Статьи

Высокий гарантированный доход

💬 ”Хочу высокий гарантированный доход”, - часто слышу я от потенциальных инвесторов. Желание - вполне понятное, вот только… Не существовало бы отдельного направления портфельного инвестирования (Asset Allocation), всевозможных стратегий, основанных на техническом или фундаментальном анализе, не читались бы экономические новости и не ловились бы никакие сигналы от рынка ли, от космоса ли… и ещё много-много чего “не”, если бы можно было нажать большую кнопку:

‼️ Высокий гарантированный доход ‼️

💬 “Но ведь сейчас можно найти вклады с доходностью до 23%! Так зачем мне вообще инвестировать?”

Для того, чтобы контролировать курс собственной валюты и влиять на экономику страны, главный финансовый орган устанавливает ставку, по которой он готов выдавать кредиты коммерческим банкам. На сегодняшний день размер ключевой ставки, установленной нашим ЦБ, составляет аж 19%!

Когда ЦБ поднимает ключевую ставку, он обычно хочет притормозить инфляцию. Однако тут есть и обратная сторона медали:

  • высокие ставки по кредитам;
  • замедление экономики и производства;
  • снижение покупательной способности.

В результате, в периоды высокой ключевой ставки можно получить высокий гарантированный доход:

1️⃣ Банковские вклады

Поскольку банки не могут получить “дешевые” деньги, они заинтересованы привлекать их от населения. Именно поэтому сейчас максимальная процентная ставка по вкладам десятки самых крупных банков России находится на уровне 18,706%.

2️⃣ Облигации

С помощью покупки облигаций банки, компании и обычные граждане фактически дают в долг стране, региону или бизнесу. Да, в периоды повышения ключевой ставки начинает расти и доходность по облигациям, но… если все ждут дальнейшее повышение ставки - то всё равно не будет желающих занимать под такие проценты, потому что можно подождать и получить больше. Собственно, так сейчас и происходит.

⚠️ Однако время высоких доходностей по вкладам и облигациям рано или поздно уйдет вместе с ключевой ставкой! Так, например, в 2020-2021 годах у нас была ставка всего 4,25%!

Собственно, именно это сейчас происходит в США, где в сентябре была снижена ставка до уровня 4,75-5%.

Почти ровно год назад я писала пост про гарантированный доход в долларах. Предлагаю посмотреть: что происходит с доходностью сейчас, после снижения ставки.

1️⃣ А-ля банковский депозит в страховой оболочке

БЫЛО: Программа Fixed Income с гарантированным доходом от 3,75% до 4,75% в год в зависимости от срока. Сумма: от 10 000$ разово - далее можно по желанию вносить еще по 10 000$

СТАЛО: с 14 октября доходность по страховому продукту Fixed Income снизится до 3,5% - 4,5%.

2️⃣ Benchmark Rate от брокера

БЫЛО: Можно получить на счете от 100 000$ у самого брокера IB: 3,83% по тарифу LITE и 4,83% по тарифу PRO. При сумме от 10 000$ - проценты по ставкам, пропорциональным размеру счета.

Можно получить в оболочке страхового полиса компании IAL: 3,83% от 100 000$ и 4,83% от 300 000$.

СТАЛО: Брокер отреагировал быстрее, и с 20 сентября снизил доход до 3,33% и 4,33% соответственно.

3️⃣ Государственные облигации США

БЫЛО: Буквально вчера делала анализ выгодных облигаций, поэтому цифры “с пылу, с жару”: по коротким облигациям годовая доходность - в районе 5,4%, по длинным - в районе 5,2%.

Можно купить в районе 100$ за штуку через зарубежный брокерский счет или лотом от 10 000$ с помощью страховой оболочки.

СТАЛО: по коротким облигациям годовая доходность - в районе 5,2%, по длинным - в районе 4,9%.

Вывод: как “собака бывает кусачей только от жизни собачьей” - так и гарантированный доход бывает высоким только тогда, когда экономика страны переживает непростой период. Однако рано или поздно цикл завершается, а вместе с ним неминуемо снижаются ставки инструментов с фиксированной доходностью.

Что в таких случаях делать? Продолжение следует…

📌 Напоминаю, что наиболее быстрые каналы связи - WhatsApp и office@nfs-krasavina.ru. Чуть дольше, но зато более развернуто и с обсуждением общей стратегии - в формате отдельной консультации.
Инвестиции Банк Закон