Плюсы Vs Риски инструментов инвестирования
Вот уже который месяц я параллельно с основным бизнесом финансового советника погружена в “общественную работу” - написание учебника для финансовых советников. Мои темы - буквально песнь “черного лебедя”: какие риски в принципе бывают, что может привести к негативным финансовым последствиям, как их анализировать, какие способы защиты от них существуют и какие финансовые инструменты можно использовать. В общем, глобальная тема, которая сама со себе тянет на отдельную книгу.
Так вот. Как пелось в известной песне: “если у вас нету дома - пожары ему не страшны”. Эту же аналогию можно применить к деньгам: “если у вас нету денег - потери им не страшны”. А если есть?
❗️ В мире нет и не может быть в принципе финансовых решений без риска!
В каждом конкретном случае происходит своеобразный выбор из плюсов того или иного способа инвестирования и набора сопутствующих рисков.
1️⃣ Инструменты внутри России
Наличные деньги
✅ Плюсы:
⛔️ Риски:
Банковские вклады
✅ Плюсы:
⛔️ Риски:
Инвестирование в отдельные активы а-ля недвижимость
✅ Плюсы:
⛔️ Риски:
Инвестирование через ИИС
✅ Плюсы:
⛔️ Риски:
Инвестирование через брокерский счет
✅ Плюсы:
⛔️ Риски:
Инвестиционный счет в российской страховой компании
✅ Плюсы:
⛔️ Риски:
2️⃣ Инструменты за пределами России
Инвестирование в отдельные активы а-ля недвижимость
✅ Плюсы:
⛔️ Риски:
Банковский счет в “дружественной” стране
✅ Плюсы:
⛔️ Риски:
Брокерский счет в “дружественной” стране
✅ Плюсы:
⛔️ Риски:
Брокерский счет в США
✅ Плюсы:
⛔️ Риски:
Инвестиционный счет в зарубежной страховой компании
✅ Плюсы:
⛔️ Риски:
В общем…
“Думайте сами, решайте сами
Иметь или не иметь”
… ну или приходите на консультации - подумаем вместе!
Вот уже который месяц я параллельно с основным бизнесом финансового советника погружена в “общественную работу” - написание учебника для финансовых советников. Мои темы - буквально песнь “черного лебедя”: какие риски в принципе бывают, что может привести к негативным финансовым последствиям, как их анализировать, какие способы защиты от них существуют и какие финансовые инструменты можно использовать. В общем, глобальная тема, которая сама со себе тянет на отдельную книгу.
Так вот. Как пелось в известной песне: “если у вас нету дома - пожары ему не страшны”. Эту же аналогию можно применить к деньгам: “если у вас нету денег - потери им не страшны”. А если есть?
❗️ В мире нет и не может быть в принципе финансовых решений без риска!
В каждом конкретном случае происходит своеобразный выбор из плюсов того или иного способа инвестирования и набора сопутствующих рисков.
1️⃣ Инструменты внутри России
Наличные деньги
✅ Плюсы:
- Всегда под рукой.
- Можно держать в любых валютах и тем самым снизить валютные риски.
- Можно брать с собой в путешествия за границу (не более 10 000$).
- Отсутствие санкционных рисков.
⛔️ Риски:
- Инфляция.
- Увеличены риски кражи и порчи.
- Отсутствует защита от развода и ареста имущества.
Банковские вклады
✅ Плюсы:
- Деньги - в относительно быстром доступе.
- На них начисляется гарантированный доход.
- Отсутствие санкционных рисков.
⛔️ Риски:
- Валютный риск.
- Инфляция.
- Риск отзыва лицензии у банка. Если же выбирать надежные банки - то еще больший риск инфляции, поскольку доход меньше.
- Отсутствует защита от развода и ареста имущества.
Инвестирование в отдельные активы а-ля недвижимость
✅ Плюсы:
- Реальный актив, который можно “пощупать”.
- Стоимость может вырасти.
- Можно сдавать и получать пассивный доход.
- Отсутствие санкционных рисков.
⛔️ Риски:
- Риск порчи и утраты имущества.
- Риск утраты титула (права собственности).
- Если сдавать, то совокупная доходность с учетом ремонта, помощи риэлтора, простоя, покупки мебели и т.д. - на уровне инфляции. По сути, малый бизнес.
- Валютный риск.
- Риск падения стоимости жилья и снижения арендной платы.
- Риск неликвидного актива, когда сложно будет продать, если что.
- Родственные риски.
- Отсутствует защита от развода и ареста имущества.
Инвестирование через ИИС
✅ Плюсы:
- Можно получить доход выше инфляции.
- Льготное налогообложение.
- Можно составить портфель из акций, облигаций, реальных активов и ресурсов.
- Отсутствие санкционных рисков.
⛔️ Риски:
- Валютный риск.
- Риск банкротства посредника.
- Отсутствие широкой диверсификации - по сути инвестирование в экономику одной развивающейся страны с присущими ей политическими рисками.
- Льготное налогообложение - с ограничениями по условиям и суммам.
- Отсутствует защита от развода и ареста имущества.
Инвестирование через брокерский счет
✅ Плюсы:
- Можно получить доход выше инфляции.
- Можно составить портфель из акций, облигаций, реальных активов и ресурсов.
- Отсутствие санкционных рисков.
⛔️ Риски:
- Валютный риск.
- Риск банкротства посредника.
- Отсутствие широкой диверсификации - по сути инвестирование в экономику одной развивающейся страны с присущими ей политическими рисками.
- Структурный риск (см. кейс Универ Капитал).
- Общее налогообложение.
- Отсутствует защита от развода и ареста имущества.
Инвестиционный счет в российской страховой компании
✅ Плюсы:
- Можно составить портфель из акций, облигаций, реальных активов и ресурсов.
- Льготное налогообложение.
- Прямое наследование.
- Защита от развода и ареста имущества.
- Отсутствие санкционных рисков.
⛔️ Риски:
- Валютный риск.
- Высокие комиссии, которые на длительных сроках нивелируются льготным налогообложением. Соответственно, открывать такие счета на небольшой срок или закрывать их досрочно в случае форс-мажора - не выгодно.
- Отсутствие широкой диверсификации - по сути инвестирование в экономику одной развивающейся страны с присущими ей политическими рисками.
- Не очень прозрачная и надежная защита от банкротства страховой компании через систему перестрахования.
2️⃣ Инструменты за пределами России
Инвестирование в отдельные активы а-ля недвижимость
✅ Плюсы:
- Реальный актив, который можно “пощупать”.
- Стоимость может вырасти.
- Валютная диверсификация.
- Можно сдавать и получать пассивный доход.
- В некоторых странах - возможность получить ВНЖ.
⛔️ Риски:
- Риск порчи и утраты имущества.
- Риск утраты титула (права собственности).
- Могут быть специфические страновые риски вроде сквоттинга в Испании.
- Если сдавать, то совокупная доходность с учетом ремонта, помощи риэлтора, простоя, покупки мебели и т.д. - на уровне инфляции. По сути, малый бизнес.
- Общее налогообложение.
- Риск падения стоимости жилья и снижения арендной платы.
- Риск неликвидного актива, когда сложно будет продать, если что.
- Возможны санкционные риски.
- Возможны правовые риски со стороны России.
- Отсутствует защита от развода и ареста имущества.
Банковский счет в “дружественной” стране
✅ Плюсы:
- Валютная диверсификация.
- Возможность расплачиваться в путешествиях и оплачивать покупки за границей.
- Относительно легко переводить деньги с российских счетов.
⛔️ Риски:
- Инфляция.
- Риск отзыва лицензии. Защита - меньше, чем на российских счетах.
- В любой момент могут “попросить” на выход.
- Возможны правовые риски со стороны России.
- Отсутствует защита от развода и ареста имущества.
Брокерский счет в “дружественной” стране
✅ Плюсы:
- Валютная диверсификация.
- Можно составить широко-диверсифицированный портфель из мировых акций, облигаций, реальных активов и ресурсов.
- Относительно легко переводить деньги с российских счетов.
⛔️ Риски:
- Высокий риск отзыва лицензии - увеличивается с ростом количества клиентов из России.
- В любой момент могут “попросить” на выход.
- Европейские активы - под запретом.
- Возможны правовые риски со стороны России.
- Общее налогообложение с самостоятельной ежегодной подачей декларации.
- Отсутствует защита от развода и ареста имущества.
Брокерский счет в США
✅ Плюсы:
- Валютная диверсификация.
- Можно составить широко-диверсифицированный портфель из мировых акций, облигаций, реальных активов и ресурсов.
- Высокая защита инвестора от банкротства - до 500 000$.
- Низкие комиссии.
⛔️ Риски:
- Могут быть сложности с пополнением и выводом денег - желательно иметь как минимум один открытый зарубежный банковский счет.
- В любой момент могут “попросить” на выход.
- Возможны правовые риски со стороны России.
- Европейские активы - под запретом.
- Общее налогообложение с самостоятельной ежегодной подачей декларации.
- Налог на наследование может доходить до 40%.
- Отсутствует защита от развода и ареста имущества.
Инвестиционный счет в зарубежной страховой компании
✅ Плюсы:
- Валютная диверсификация.
- Можно составить широко-диверсифицированный портфель из мировых акций, облигаций, реальных активов и ресурсов, включая европейские активы.
- Максимальная защита инвестора от банкротства - 100%.
- Льготное налогообложение. Нет необходимости в ежегодной подаче декларации.
- Есть возможность переводов в криптовалюте.
- Не могут “попросить” на выход уже существующих клиентов.
- Гораздо меньше правовых рисков стороны России, поскольку инвестиции воспринимаются как полис страхования.
- Прямое наследование со льготным налогообложением.
- Защита от развода и ареста имущества.
⛔️ Риски:
- Высокие комиссии, которые на длительных сроках нивелируются льготным налогообложением. Соответственно, открывать такие счета на небольшой срок или закрывать их досрочно в случае форс-мажора - не выгодно.
- Могут быть сложности с пополнением и выводом денег - желательно иметь иметь как минимум один открытый зарубежный банковский счет.
В общем…
“Думайте сами, решайте сами
Иметь или не иметь”
… ну или приходите на консультации - подумаем вместе!