📊 Итоги 2023г. Сравним с предсказаниями аналитиков?
Январь – традиционный месяц для анализа результатов за прошлый год и планирования своей инвестиционной стратегии на текущий.
Именно поэтому я выныриваю из подведения итогов по всем стратегиям и ближайшие как минимум 4 недели (но это не точно) буду со всех сторон освещать эту тему:
✅ анализируя итоги;
✅ гадая на финансовых прогнозах;
✅ сдувая пыль с портфелей;
✅ вновь скрещивая шпаги между сторонниками пассивного и активного инвестирования;
✅ дегустируя индивидуальные стратегии;
✅ напоминая про продукты с фиксированной доходностью;
✅ и, конечно же, искренне наслаждаясь разговорами о столь разнообразном мире инвестиций!
И начнем мы, понятное дело, с глобальных #итогиФинСов
Показываю. Красивое и традиционное - табличку из годового отчета J.P.Morgan 👇 Она как нельзя лучше демонстрирует доходность разных классов активов за прошедший год.
Однако, в этот раз чуть отойдем от традиций и впервые не просто поиграем в “классики” на разноцветной доске.
❓ Что, если сравнить итоговые данные за прошлый год с предсказаниями аналитиков из крупных компаний?
Для этого возьмем за основу прекрасную статью от FinEx, в которой собраны ожидания на 2023 год аж от 6 крупнейших мировых управляющий компаний, включая уже упомянутый J.P.Morgan, а также Vanguard, Morgan Stanley, Credit Suisse и т.д.
Итак… Что означает каждый “квадратик” и сошлись ли прогнозы с реальностью?
1️⃣ Large Cap (светло-зеленый) – наш хорошо-знакомый Индекс крупных компаний США - S&P 500. Лидер по доходности за прошлый год - аж 26,3%! Правда, эта прибыль связана с акциями 10 крупнейших компаний Америки, на которых совокупно пришлось примерно 90% общей доходности.
Предсказания аналитиков:
💬 “Базовый прогноз 0,3%”
💬 “Прогноз 2%”
💬 “Доходность рынка США на уровне от 4,7 до 6,7%”
2️⃣ DM Equity (серый) – Индекс MSCI EAFE, демонстрирующий доходность акций компаний аж 21 развитых стран за пределами США и Канады - плюс 18,9%.
Предсказания аналитиков:
💬 “Прогноз до 5%”
💬 “Развитых стран без США — 7,2—9,2%”
3️⃣ Small Cap (оранжевый) – акции малых компаний США, которые нынче сильно отстали от Большого Брата и показали плюс 16,9%.
4️⃣ High Yield (темно-голубой) – мировой рынок высоко-доходных облигаций. Инвесторов, которых искали в них спасения от всех бурей и катаклизмов, ожидал доход в плюс 14%.
Предсказания аналитиков:
💬*“Высококачественные облигации покажут положительную долларовую доходность в 6—8%”*
💬*“Из-за снижения инфляции и завершения цикла ужесточения облигации выглядят перспективнее акций”.*
5️⃣ REIT’s (светло-голубой) – любители рынка недвижимости смогли получить доход в 11,4%.
6️⃣ EM Equity (сиреневый) – рынок акций развивающихся стран. Раньше я бы непременно добавила “включая Россию”, но… Сейчас солидную долю в расчетах занимают Китай, Индия, Тайвань, Корея и Бразилия, которые совместно с другими странами выросли на 10,3%.
Предсказания аналитиков:
💬 “Развивающиеся страны покажут лучшие результаты, чем США”
💬 ”Базовый прогноз 15,9%”
💬 “Прогноз 1%”
💬 “Развивающихся стран — 7—9%”
7️⃣ Fixed Income (синий) – рынок всех облигаций США (как государственных, так и корпоративных) показал скромный доход в 5,5%.
Предсказания аналитиков:
💬 “Инструменты с фиксированным доходом инвестиционного рейтинга опередят в доходности мировые акции (MSCI ACWI)”
💬 “Базовый прогноз 3,5%”
💬 “Доходность облигаций США составит от 4,1 до 5,1%”.
8️⃣ Cash (фиолетовый) – да не введет в заблуждение название «кэш». На самом деле - это государственные краткосрочные (до 3 месяцев) облигации США. 5,1% на фоне растущих ставок – вполне обоснованная доходность.
9️⃣ Commodity (темно-зеленый) – как понятно из названия, включает в себя различные товарные активы, общим количеством аж 23 вида. Среди них: газ, нефть, золото, серебро и даже кофе с сахаром! Можно сказать: единственный сектор, который нынче расстроил своим падением на 7,9%.
Предсказания аналитиков:
💬 ”Нефть + 26%, медь - 12,4%, золото -8,2%”
⁉️Какие выводы можно сделать из этого сравнения?
Продолжение следует
Январь – традиционный месяц для анализа результатов за прошлый год и планирования своей инвестиционной стратегии на текущий.
Именно поэтому я выныриваю из подведения итогов по всем стратегиям и ближайшие как минимум 4 недели (но это не точно) буду со всех сторон освещать эту тему:
✅ анализируя итоги;
✅ гадая на финансовых прогнозах;
✅ сдувая пыль с портфелей;
✅ вновь скрещивая шпаги между сторонниками пассивного и активного инвестирования;
✅ дегустируя индивидуальные стратегии;
✅ напоминая про продукты с фиксированной доходностью;
✅ и, конечно же, искренне наслаждаясь разговорами о столь разнообразном мире инвестиций!
И начнем мы, понятное дело, с глобальных #итогиФинСов
Показываю. Красивое и традиционное - табличку из годового отчета J.P.Morgan 👇 Она как нельзя лучше демонстрирует доходность разных классов активов за прошедший год.
Однако, в этот раз чуть отойдем от традиций и впервые не просто поиграем в “классики” на разноцветной доске.
❓ Что, если сравнить итоговые данные за прошлый год с предсказаниями аналитиков из крупных компаний?
Для этого возьмем за основу прекрасную статью от FinEx, в которой собраны ожидания на 2023 год аж от 6 крупнейших мировых управляющий компаний, включая уже упомянутый J.P.Morgan, а также Vanguard, Morgan Stanley, Credit Suisse и т.д.
Итак… Что означает каждый “квадратик” и сошлись ли прогнозы с реальностью?
1️⃣ Large Cap (светло-зеленый) – наш хорошо-знакомый Индекс крупных компаний США - S&P 500. Лидер по доходности за прошлый год - аж 26,3%! Правда, эта прибыль связана с акциями 10 крупнейших компаний Америки, на которых совокупно пришлось примерно 90% общей доходности.
Предсказания аналитиков:
💬 “Базовый прогноз 0,3%”
💬 “Прогноз 2%”
💬 “Доходность рынка США на уровне от 4,7 до 6,7%”
2️⃣ DM Equity (серый) – Индекс MSCI EAFE, демонстрирующий доходность акций компаний аж 21 развитых стран за пределами США и Канады - плюс 18,9%.
Предсказания аналитиков:
💬 “Прогноз до 5%”
💬 “Развитых стран без США — 7,2—9,2%”
3️⃣ Small Cap (оранжевый) – акции малых компаний США, которые нынче сильно отстали от Большого Брата и показали плюс 16,9%.
4️⃣ High Yield (темно-голубой) – мировой рынок высоко-доходных облигаций. Инвесторов, которых искали в них спасения от всех бурей и катаклизмов, ожидал доход в плюс 14%.
Предсказания аналитиков:
💬*“Высококачественные облигации покажут положительную долларовую доходность в 6—8%”*
💬*“Из-за снижения инфляции и завершения цикла ужесточения облигации выглядят перспективнее акций”.*
5️⃣ REIT’s (светло-голубой) – любители рынка недвижимости смогли получить доход в 11,4%.
6️⃣ EM Equity (сиреневый) – рынок акций развивающихся стран. Раньше я бы непременно добавила “включая Россию”, но… Сейчас солидную долю в расчетах занимают Китай, Индия, Тайвань, Корея и Бразилия, которые совместно с другими странами выросли на 10,3%.
Предсказания аналитиков:
💬 “Развивающиеся страны покажут лучшие результаты, чем США”
💬 ”Базовый прогноз 15,9%”
💬 “Прогноз 1%”
💬 “Развивающихся стран — 7—9%”
7️⃣ Fixed Income (синий) – рынок всех облигаций США (как государственных, так и корпоративных) показал скромный доход в 5,5%.
Предсказания аналитиков:
💬 “Инструменты с фиксированным доходом инвестиционного рейтинга опередят в доходности мировые акции (MSCI ACWI)”
💬 “Базовый прогноз 3,5%”
💬 “Доходность облигаций США составит от 4,1 до 5,1%”.
8️⃣ Cash (фиолетовый) – да не введет в заблуждение название «кэш». На самом деле - это государственные краткосрочные (до 3 месяцев) облигации США. 5,1% на фоне растущих ставок – вполне обоснованная доходность.
9️⃣ Commodity (темно-зеленый) – как понятно из названия, включает в себя различные товарные активы, общим количеством аж 23 вида. Среди них: газ, нефть, золото, серебро и даже кофе с сахаром! Можно сказать: единственный сектор, который нынче расстроил своим падением на 7,9%.
Предсказания аналитиков:
💬 ”Нефть + 26%, медь - 12,4%, золото -8,2%”
⁉️Какие выводы можно сделать из этого сравнения?
Продолжение следует