Ну, что ж. За всё время существования рубрики «Анализ портфеля» – это, пожалуй, первый случай, когда в процессе разбора чужого инвестиционного портфеля мне не хотелось поминать всуе все выученные в детском саду нехорошие слова.
Для начала предлагаю посмотреть графики
Как видим, анализируемый портфель буквально идет «ноздря в ноздрю» с моим типовым инвестиционным портфелем из ETF’s.
Да и та разница аргументируется тем, что портфель из ETF’s – умеренного риска, а анализируемый портфель – агрессивного риска (35% против 67,33% агрессивных активов). В целом же впервые искренне захотелось выразить «респект» своему коллеге за понимание и следования принципам Asset Allocation.
Впрочем, если прям уж придираться, то я бы обратила внимание на 2 пункта:
- Снова – «портфель в портфеле», когда консультант не стал сам набирать отдельные активы, а просто взял готовый портфель другой управляющей компании. Более того, сопутствующие комиссии – 5% за вход и 3,27% ежегодно – делают данный актив крайне невыгодным! К слову, можно было в этом случае подобрать портфель в виде ETF – без начального спреда за вход и с небольшой ежегодной комиссией.
- Точно так же можно было бы найти аналоги ETF’s для обоих фондов акций, что существенно бы уменьшило комиссии за управление.
Тем не менее, если хочется получать доходность выше, чем у инвестиционного портфеля, можно присмотреться к различным активно-управляемым стратегиям. На диаграмме показано: во что превратился бы $1млн., вложенный в каждую из стратегий, включая анализируемый состав активов.
Хотите получить подобный анализ абсолютно БЕСПЛАТНО? Добро пожаловать в рубрику «Анализ активов». Сразу скажу, что беру далеко не всё, а только самое «вкусное», но обратная связь в любом случае гарантируется!